友邦总裁杜嘉祺:深耕中国回归寿险根本

2019-11-09 作者:理财保险   |   浏览(162)

孙轲  金融危机之下,全球经济下滑,企业业务量减少、各种大项目的停顿或延期及节省成本的需要,很可能导致保险业的保费收入锐减。  对此,全球保险经纪和风险咨询公司达信(Marsh)却认为,虽然经济危机可能使保险业务量的减少,从而降低保险经纪行业的佣金收入,但企业对风险管理需求的增强也带来了商机。  Marsh全球CEO Daniel S. Glaser近日正在亚洲主要市场访问,12月5日,在其造访中国时,本报对其进行了独家专访。  Glaser于2007年12月起担任Marsh首席执行官,此前他是美国国际集团(AIG)欧洲(英国)公司的执行董事及美亚保险公司(AIU)英国/爱尔兰区总裁,负责AIG在英国和爱尔兰的综合保险运营工作。早在1982年,Glaser就在Marsh开始了他的职业生涯。  正负影响基本相抵  《21世纪》:金融风暴影响到全球各个行业,Marsh的业务是否也受到了影响?保险经纪公司的发展难免与资本市场发生关联,Marsh本身的投资是否遭受了损失?  Glaser:目前为止,Marsh的财务状况还是非常稳健的,截至2008年第三季度末,我们母公司MMC的现金及现金等价物达到15亿美元,比上季度增长了3亿美元。  中介机构与保险公司不同,不需要承担风险,也就不需要资本金来支持运作,因此投资不是我们的经营重点,我们不需要做大规模的投资来为将来的给付或赔偿积累资金。与保险公司不同的是,我们用来投资的资金都是已赚取的收入,而不是负债。  Marsh的投资由集团MMC统一进行,我们也希望能提高投资收益,但在股票市场上(投资)即使出现亏损也不急于抛售。  《21世纪》:此前你在AIG工作多年,AIG发生危机时,客户都非常关心自身投保利益是否受到影响,您认为怎样从经纪人的角度帮助客户应对恐慌和危机?  Glaser:AIG危机发生时,我们立刻成立了应急小组,通过多种渠道向客户传达信息,包括在网站上设置实时更新中心,将AIG最新情况向客户通报,并组织全球客户电话会议,邀请AIG的高管到场答疑。  同时,自AIG危机后,我们还在网站上设立了全球保险市场更新中心,公布20多家全球保险公司的财务状况。  《21世纪》:目前很多公司陷入危机甚至破产,这将影响保险业务的拓展,Marsh未来一年的业务发展是否也有下降的预期?  Glaser:当前经济形势下,保险经纪公司受到的负面和正面影响相抵后,冲击会非常小。  在成熟的保险市场,保险是企业的必要支出,不会因为经济危机就砍掉保费支出。可能受到的影响是一些大项目被推迟,企业会变得非常谨慎,外商投资的比重会下降。  但由于全球自然灾害赔付很高,保险公司损失巨大、资产缩水,保险费率有上行压力,需要涨价来弥补损失,这对我们来讲就是正面的。另外,很多公司会因经济危机更加注重风险管理。  我们预计,2009年Marsh的收入不会很大增长,但盈利增长明显,因为我们调整了在美国市场的策略,重新划分了客户群体,使整体运营更加集中和有效率。这样,即使整体业务收入变化不大,但费用会下降,盈利会持续体现在2009年和2010年。  继续加大对中国投入  《21世纪》:您讲到将继续提高效率、降低成本,这是一个在全球市场普遍采取的策略吗?  Glaser:不,我们在中国的策略就会不一样。由于我们2007年初才在中国拿到经纪业务牌照,因此2008年我们在中国增加了很多投入,开设了5家分公司,员工比例上升了30%。2009年,我们还会继续加大在中国的投资力度,计划再增设3-4家分公司。  中国政府刺激内需的政策,也给Marsh提供了机会,我们在全球有一个专门做基础设施建设的团队,团队将把主要力量放在亚洲和中国。目前我们正积极与地方政府沟通,跟进大型项目。  《21世纪》:中国市场的业务收入,占Marsh全球业务收入的比重有多大?盈利状况如何?明年计划有多高的增长率?  Glaser:Marsh的全部业务中,亚洲市场收入占5%,其中中国占亚洲的15%。但亚洲是增长潜力最大的市场,Marsh第三季度业务收入为11亿美元,与去年同期相比增长2%,亚洲区增长率最高,达18%。预期今年全年在中国的业务收入将增长50%,我们希望明年仍能保持这样的增长水平。  几年来,我们一直在增加对中国的投入,盈利水平并不是眼前最关注的。  《21世纪》:你们对跨国企业和中国本土企业度过危机有什么建议?  Glaser:我认为企业应更注重风险管理(ERM),设计和落实ERM方案,全面审视企业风险因素,提高运营及成本效率,建立预警系统以及实现监管合规等。  企业需要更新风险状况,重新审查保险方案,考虑是否需要转移更多风险,通过降低自留风险,或投保以前未曾考虑到的风险,提高企业的风险保障水平。其他措施还包括重审保险额度,检查业务中断保险等。  另外,股东和客户诉讼在经济下滑周期中趋于上升,应重视董事和职业责任保险的作用,这同样适用于专业人士如工程师和律师。

  ——访友邦保险控股有限公司集团首席执行官兼总裁杜嘉祺(Mark Edward Tucker)

  《中国金融》主编 魏革军

  魏革军:非常感谢您接受《中国金融》杂志的专访。首先请您对国际金融危机后全球保险市场以及保险监管的变化趋势给予一个总体判断。

  杜嘉祺:好的,那我们就先从全球保险市场谈起。谈到全球保险市场,不可避免地会谈到国际金融危机,其影响极为深刻。后危机时代金融去杠杆化,金融创新变得非常审慎,全球保险市场与全球经济呈现趋同走势。欧美步履维艰,尤其是欧洲,而中国与亚洲则持续增长。保险公司外部经营环境也经历了深刻的变化。保险公司面临巨大挑战和多方压力:一是监管趋紧、资本限制。二是来自股东的限制,股东期望高企,要求有稳定的高回报,试图更深地参与经营,确切知道自己所持股份的投向。三是市场风险加大,不确定性以及各金融市场传导的风险持续困扰保险市场。不少保险公司通过投资债券和股票创收以支付保险赔付,而股市下跌带来保险投资等大幅缩水。金融危机对欧洲乃至世界的影响至今仍未结束,其对每个市场参与者来说都是很好的教训,给我们这些保险经营者提出了更高的要求。吸取这些经验教训,可以使我们站在更高的平台上,把事情做得更好。

  金融危机之后,监管机构就建立全球系统性风险管理体系进行了进一步思考,其实这在欧洲前后已经讨论了十多年的时间。2009年11月欧洲议会批准了偿付能力Ⅱ的初步法律架构,最近偿付能力Ⅱ的实施时间又被推迟, 目前时间表还没有定案 。同时,国际保险监督官协会(IAIS)采用了一个共同框架,希望成员国家采用全面的保险监管原则以及26类保险监督管理的核心原则。这些原则力图确保一个保险市场的健康发展。但IAIS并没有法律上认可的强制力,因此并不能够强制成员国家采用该些原则。

  欧洲部分偿付能力的法规调整是属于针对个别市场的监管措施,目的是为了保护它们自己的市场。这些法规条例,不是为亚洲市场而设计, 也不一定适用于亚洲。在过去,亚洲监管机构常以欧美的模式作为借鉴,如今不一定再适用了。欧洲和美国陷入的经济困境,很大程度上与其市场的特殊因素有关。事实上到今天他们还在辩论偿付能力II是否适用。坦率地说,欧洲某些保险公司的疲软表现与偿付能力Ⅱ给它们造成的压力有关。

  这些监管措施甚至导致部分欧洲公司退出亚洲寿险市场,对当地市场带来负面的冲击。友邦凭借雄厚的资本实力,充分发挥了保持市场稳定与持续发展的作用,去年友邦就在马来西亚和斯里兰卡收购了两家欧洲公司的寿险公司业务。这些收购亦符合友邦扎根亚太地区的全盘战略,进一步巩固了友邦在该地区的领先地位。将来如有合适的机会,友邦还会继续在亚洲扩展业务——包括自身业务拓展和并购等等。

  亚洲监管机构需要因应不同的市场特性和阶段性调整监管体制。例如欧洲国家在制度层面上已具有较强的社会保障安全网,但该制度的巨额负债也使得欧洲的监管模式浮现问题。中国保监会现正研究设计第二代偿付能力体系,积极考虑中国发展阶段的实际情况,反复征询保险公司及其他市场参与者意见。对此我极为欣赏。银行业与保险业的差别很大,保险领域实行全球统一的标准为时尚早。对于我们来讲,无论是哪一种监管,核心内容基本趋同,全面风险管理的理念要自始至终。

  魏革军:您曾经做过英国保诚保险公司六年的CEO,现在又是友邦的CEO,对寿险有着独特的理解,您怎样看寿险业对经济持续增长的贡献度,寿险在一国经济中的主要作用是什么?

  杜嘉祺:与金融市场其他行业相比,寿险的主旨略有不同。中国在金融发展方面取得了举世瞩目的成就。与我25年前第一次到中国相比,变化很大。无论是股票市场、私募股权、债券市场,还是寿险市场都发展迅猛,令人刮目相看,各监管机构功不可没。然而,社会福利和保障体系还有待完善,特别是人身保险市场仍有很大的发展空间。人身保险目前在中国内地市场渗透率只有1.8%,远低于韩国、中国香港的7%和10.1%。保险没有普及也体现在中国高储蓄率上,中国家庭部门储蓄率高居18.7%左右,美国只有6.5%。而且大部分储蓄是以银行存款和短期储蓄的形式存在的。

  寿险的第一个核心功能是满足消费者的保障要求,为可能发生的意外,人身意外、医疗支出等来提供保障;此外也为退休和养老提供保障,鼓励定期且长期的储蓄。中国目前正面临人口老龄化,医疗养老方面还存在资金缺口,政府也一直在努力扩大社保的覆盖范围,但难以独担所有的保障功能。所以我觉得应该积极发挥商业保险的补缺作用。保险与储蓄提供的保障功能并不完全相同。一份保单从你第一次支付保费开始,就能够提供保单涵盖的保障;而银行存款只能在积累到一定的规模、数额之后才能够为你提供保障。推动商业保险的发展也符合中国政府关于扩大内需、以消费拉动经济的政策。保险可以帮助降低储蓄率,从而促进消费的扩张。换句话说,保险行业的发展是有助于国内经济更多地进行消费的。在中国目前城市化和人均收入不断增长的大背景下,商业保险在社会保障体系中扮演着日益重要的角色,健全的社会保障体系有助于建设一个和谐的社会,而商业保险是社会保障体系中不可或缺的一环。

  寿险的第二个核心功能是作为长期资金的来源,使保险资金为经济持续发展提供支持。人身保险的债务都是长期性的,大多数给付是在保单生效后很多年才发生,所以长期的债务需要久期匹配的长期资产投资。我认为债券市场应该是保险公司匹配长期债务主要投资的渠道。在中国,债券市场的发展还不够完善,应当加快步伐,以配合保险投资及经济要发展需要。

  泰国债券市场的发展是一个很好的成功案例。上个世纪90年代亚洲金融危机发生之前,泰国主要是依靠短期的资金流入弥补经常账户的赤字。当短期资金、特别是银行的短期贷款停顿时,就会面临经济危机的冲击。在后危机时代,泰国致力于实现经常账户盈余,深化国内金融市场的发展。泰国如今主要通过长期的资金来源来维持账户的平衡。友邦保险是泰国市场上的长期投资者及泰国最大的保险公司。在危机发生中和发生后,我们跟泰国的财政部通力合作,开发政府的债券市场。我觉得这是一个双赢的局面,泰国获得了更多经济复苏所需的长期资金,我们获得长期的投资,以匹配我们在泰国的长期债务。

  中国现在不需要依靠短期外资来促进经济的发展,但却面临过度依赖银行借贷的问题,因此应该深化债券市场改革。作为市场的一分子,我们乐意也应该为此提供支持,为中国经济的进一步发展作出我们的贡献。

  魏革军:友邦在中国是一家特别的外资保险公司,与中国的关系可谓很深,请您谈谈与AIG分离之后,友邦的战略发展是怎样布局的。

  杜嘉祺:早在1919年,友邦的创始人史带先生(Cornelius Vander Starr)在上海创办了一家小型的保险代理公司,由此开启了友邦植根亚洲的序幕。2010年10月29日,友邦保险集团于香港联交所成功上市并刷新多项纪录,包括香港历来最大规模的首次公开发售、全球历来第三大的首次公开发售以及全球保险业历来最大的首次公开发售。自上市以来,友邦保险已是一家完全独立并以香港特别行政区为基地的企业。2012年12月17日,美国国际集团(AIG)已将其剩余的友邦保险股份通过非公开配售向机构投资者全部售出。AIG售罄友邦保险剩余股权,意味着AIG在友邦保险股东地位及股权利益的终结。如今,从市值来看,友邦现已是世界上第五大保险公司、泛亚地区最大的上市保险集团。

  2012年对许多保险公司而言是充满挑战的一年,友邦在此期间取得了骄人的成绩,所有主要指标的表现均创新纪录。2012财年纯利上升89%达到30.19亿美元,新业务价值上升27%达到11.88亿美元,内涵价值上升15%达到314.08亿美元。资本实力雄厚,偿付能力充足率为353%。

  历经了94年的时间,友邦对中国——九十余年前我们起步的地方由始至终怀有极为特殊的情结, 多年来,无论世事如何变迁,我们始终坚守支持中国保险业发展的承诺“深耕中国”的战略一直不变。友邦于1992年重返中国内地,在上海设立分公司,是当年第一家获准在中国内地经营保险业务的外资保险公司。友邦首先将保险营销员制度引进内地,有力地推动了中国寿险业的发展。目前,友邦保险在中国内地的业务范围已经扩展到北京市、深圳市、广东省和江苏省。对于中国内地市场,友邦一直不遗余力地支持,从财务以及各种投入都优先保证,最近我们又给友邦中国注资了1亿美元。

  亚洲是最具活力及潜力的地区,也是友邦的目标市场。友邦及其附属公司是全球最大的泛亚地区独立上市的人寿保险集团,业务涉及亚太区17个市场,包括中国香港及中国澳门、泰国、新加坡、马来西亚、中国内地、韩国等。按寿险保费计算,友邦集团在亚太地区(日本除外)领先同业,并于大部分市场稳占领导地位,是一家资本雄厚,管理完善,在国际保险业具领导地位的公司。今后,我们将专注于在亚洲地区的发展,继续贯彻落实行之有效的增长策略,并借助在全球增速最快保险市场的领导地位,致力为股东创造可持续的盈利性增长。

  魏革军:请您谈谈现在友邦的管理文化与AIG时代的友邦文化有何不同,友邦是如何发现最好的人才,如何培养人、留住人的?

  杜嘉祺:其实友邦承传了AIG管理寿险业务的优良传统,但是有一点是十分不同,AIG时期的友邦文化,更加注重全球意识,而如今的友邦文化更强调本土化。AIG前任CEO常说,友邦是AIG的“皇冠上的明珠”,我要说的是友邦保险的员工才是友邦的“皇冠上的明珠”。

  说到友邦的人才队伍建设,我坚信友邦拥有最好的寿险人才。在友邦,工龄在40年、30年、20年的员工、高管不在少数,员工忠诚度普遍很高。许多部门的高管都是公司内部培养提拔的。友邦不仅注重自身的人才培养,也为中国保险市场的人才培养做出了努力,例如我们在中国内地四所大学设立了精算中心,为有志于在精算领域发展的学生提供学习和考核的支持。

  要想发现并留住最好的人才,首先需要公司的持续成功,既包括公司业绩的成功,也包括对业务质量、优质服务、诚信待客的坚持。如何对待客户,其实也间接反映了公司如何对待自己的员工。员工以公司为荣,就会有更强的归属感。公司的成功也使员工在公司内部有更多更好的发展机会。友邦以重视培训见长,对员工的职业生涯进行策划培育。薪酬体系上我们鼓励上进、创新、服务、素质和业绩的提升。友邦保险一直都以代理人渠道见长,20年过去了,市场改变了,困扰整个营销体制的一个最大问题是营销员收入较低,导致进入门槛也越来越低,这样是吸引不了优秀人才的。友邦不会停止在营销员渠道上投资,近两年,友邦中国对营销员制度进行了改革,推行精英营销员制度,加强营销员培训,友邦营销员的平均收入在去年再一次提高了30%。

  魏革军:在2013中国发展高层论坛上,中国国务院副总理张高丽发表了演讲,您对中国政府新一代领导人领导下的中国经济怎么看?

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