德圣基金:一周新发基金投资价值点评(3.21-3.

2019-10-12 作者:财经资讯   |   浏览(133)

风险收益

欢迎发表评论  我要评论

  该基金的拟任基金经理为宋德舜先生,曾任招商银行  (600036)计划财务部资产负债管理经理,泰达荷银基金风险管理部副总经理。2010年4月加入诺安基金,现任诺安基金投资经理,拟任诺安上证新兴产业ETF联接基金经理和上证新兴产业ETF基金经理,研究经验丰富,但并无指数基金管理经历。

2011-04-01 至 2011-04-29

  【产品特征】

  长信标普100是长信基金旗下第一支QDII基金产品,该基金主要投资于标普100等权重指数成份股,契约中明确规定对标普100等权重指数的成份股的投资比例为基金资产净值的80%-95%,该基金也是一只股票指数增强型基金。作为一只指数增强型QDII基金,该基金的投资目标是通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值。该基金采用“指数化投资为主、主动性投资为辅”的投资理念,在最小化和控制跟踪误差的基础上通过有效的资产及行业组合和基本面研究力求投资收益能够有效跟踪并适度超越标的指数。

  上证新兴产业指数精选50家最具代表性的新兴产业优质上市公司为指数样本,长期表现大幅高于上证综指。从行业分布来看,该指数覆盖了10个新兴行业,包括信息产业、生物医药、生物育种、新能源、电动汽车、高端制造业、国防及航天、现代服务业、新材料、海洋产业,这与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合。在政策的扶持下,这些行业未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。

通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值

张小刚

  【产品特征】

募集期间

国泰基金

投资理念

适合投资者

  诺安上证新兴产业ETF链接基金是诺安基金旗下第二只指数型基金,该基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。作为一只指数型基金,该基金的投资目标是通过将绝大部分基金财产投资于上证新兴产业ETF,密切跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在投资策略上,该基金为上证新兴产业ETF的联接基金,主要通过投资于上证新兴产业ETF以求达到投资目标。

诺安基金

诺安上证新兴产业ETF链接:紧跟新兴产业指数,把握经济转型投资机遇

  易方达黄金主题:黄金主题 全球通胀  预期收益可观

易方达基金

基金名称

高风险高收益

业绩基准

基金经理

标准普尔100等权重指数总收益率

  【德圣点评】

  易方达黄金主题基金是易方达基金公司即将发行的以黄金为投资主题的基金,该基金通过对影响黄金价格的核心要素进行深入研究,把握黄金价格的中长期趋势;通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。该基金投资范围包括全球市场内依法可投资的公募基金(含ETF)、股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

积极型投资者

通过将绝大部分基金财产投资于上证新兴产业ETF,密切跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化

把握黄金价格的中长期趋势,主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略

  诺安上证新兴产业ETF链接基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。上证新兴产业指数以最具代表性的新兴产业优质上市公司为样本,长期收益表现大幅高于上证综指。该指数的主要构成行业与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合,未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。该基金的拟任基金经理宋德舜先生投资研究经验较为丰富,但并未独自管理基金经验。对于该基金,投资者可保持适当关注。

适合投资者

以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金(经汇率折算)

募集期间

摘要:基金名称 易方达黄金主题( 161116 ) 资产配置比 投资 于基金的资产合计不低于本基金资产净值的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金;现金不低于本基金基金资产净值的5%。 投资策略 通过对国际黄金价格中长期趋势的判断,在不同资产类别中进行...

资产配置比

投资策略

  【认购建议】推荐认购

适合投资者

本基金为目标ETF的联接基金,以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。

通过对国际黄金价格中长期趋势的判断,在不同资产类别中进行资产配置。

  【德圣点评】

  【认购建议】一般关注

上证180金融股指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

投资于基金的资产合计不低于本基金资产净值的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金;现金不低于本基金基金资产净值的5%。

业绩基准

业绩基准

  国投双债增利相比于其他普通的债券型基金,有较大的不同之处。一方面,该基金重点投资于可转债和信用债,契约中明确规定可转债、信用债合计投资比例不低于固定收益类资产的80%;另一方,该基金在基金合同生效后3年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易;封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF),是目前国内基金市场上少有的几只封闭式债券型基金。

2011-04-01 至 2011-04-29

高风险高收益

基金公司

股票:90%以上,债券:0-5%

基金名称

以价值分析为基础,宏观与微观、定性与定量相结合,进行主动式管理,力求有效控制风险并实现基金资产的长期增值。

资产配置比

稳健投资者

易方达黄金主题  (161116 )

积极投资者

TAGS:3.21-3.25新发基金投资价值一周基金点评

  【认购建议】一般关注

 被动复制

长信基金

基金经理

把握黄金价格的中长期趋势,主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。

风险收益

  经济复苏分化致使发达经济体与新兴经济采取完全不同的政策取向,这也使得目前发达经济体与新兴经济体面临两种截然不同的经济形势。整个新兴市场目前都面临着同样的问题:增速转负,高通胀,高利率。而发达经济体的成熟市场正处于高增长、低通胀、低利率的股市蜜月期。而且成熟市场中的银行、保险、房地产等行业的公司估值处于历史上极低的位置,投资价值显现。

  该基金产品重点通过量化投资的方式管理基金,在国内证券市场的有效性不高的情况下,预计将会面临较大的风险暴露,同时,华富基金尚未表现出量化投资的能力,而基金经理量化投资能力尚需时间观察,据此,建议投资者可以保持一般关注。

高风险高收益

  诺安上证新兴产业ETF链接:紧跟新兴产业指数,把握经济转型投资机遇

“自上而下”和“自下而上”相结合。

张小刚

2011-02-24 至 2011-03-23

基金经理

  【德圣新基金投资建议说明】

易方达黄金主题(161116)

  【认购建议】一般关注

  华富量子生命力是一只股票型基金,基金将通过量化投资的方式确定基金大类资产的比例,同时,股票投资上,将通过对个股定量的分析,确定发现低估值且优质的股票,通过在下而上的精选个股,实现股票投资资金的分配。但是,在国内的证券市场的有效性相对不足,依赖量化投资实现成功的基金在国内尚无先例,这也是我们相对看淡量化投资基金的主要原因。

  国投双债增利拟任基金经理为韩海平先生,8年证券从业经历,曾任招商基金公司基金管理部数量分析师,融鑫基金基金经理。现任国投瑞银基金固定收益组副总监,国投瑞银稳定增利基金经理和国投瑞银货币基金经理,经验丰富。在担任国投瑞银稳定增利基金经理期间,基金业绩表现出色,超额收益显著,在债券型基金管理方面,表现出了较强的管理实力。

主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于非标的指数成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。

基金经理

投资目标

投资理念

朱蓓

投资理念

2011年2月28日起至2011年3月25日

基金经理

  【德圣点评】

> 相关专题:

  • 基金专家江赛春专栏

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

基金公司

投资理念

  【认购建议】一般关注

资产配置比

  长信标普100拟任基金经理薛天先生,在美国基金管理行业和投资研究行业有超过10年的工作经验。曾任法国巴黎银行股票分析师、花旗集团投资部基金经理、美国Empyrean Capital Partners 基金经理和合伙人,一直从事证券研究和投资管理工作。2009年5月加入长信基金,现任国际业务部投资总监,具备较为丰富的国际市场投资经验。

  诺安上证新兴产业ETF链接基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。上证新兴产业指数以最具代表性的新兴产业优质上市公司为样本,长期收益表现大幅高于上证综指。该指数的主要构成行业与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合,未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。该基金的拟任基金经理宋德舜先生投资研究经验较为丰富,但并未独自管理基金经验。对于该基金,投资者可保持适当关注。

积极型投资者

投资策略

 自上而下与自下而上相结合

风险收益

债券资产:0~40%,股票资产:60~95%。

高风险高收益

业绩基准

  上证新兴产业指数精选50家最具代表性的新兴产业优质上市公司为指数样本,长期表现大幅高于上证综指。从行业分布来看,该指数覆盖了10个新兴行业,包括信息产业、生物医药、生物育种、新能源、电动汽车、高端制造业、国防及航天、现代服务业、新材料、海洋产业,这与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合。在政策的扶持下,这些行业未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。

高风险高收益

  德圣基金研究中心 

  个月整体估值水平进行预测,实现基金在股票、债券及现金之间的合理配置,而在股票投资方面,依据量化因子构建的选股模型,自下而上的精选具备优质、低估特征的股票,实行组合个股精选以及行业权重优化的全程数量化投资模式。从华富基金的整体投研能力来看,华富基金并未表现出过多的量化投资能力,而新任基金经理朱蓓投资经验尚不丰富,建议投资者可以进行一般关注。

基金名称

主要根据基金管理人开发的“估值驱动战略资产配置模型”,通过对市场未来1-3 个月整体估值水平进行预测,实现基金在股票、债券及现金之间的合理配置。股票投资商,采用自下而上的选股策略,实行组合个股精选以及行业权重优化的全程数量化投资模式。

  国泰上证180金融联接:较高安全边际,成长性相对不足

2011-02-28 至 2011-03-25

  长信标普100:重点投资标普100等权重指数成份股,分享美国市场投资机会

股票:80%-95%,债券:0-20%

基金公司

  而从基金管理人的角度看,章赟为复旦大学理论物理学博士,英国剑桥大学管理学研究生。曾任平安资产管理公司资产配置经理、量化投资经理。2008年5月加盟国泰基金管理有限公司,任数量金融分析师。现担任国泰沪深300指数基金、国泰纳斯达克100指数基金的基金经理助理。且公司整体投研能力出色,管理团队相对稳定。

投资策略

国投双债增利

2011年3月2日起至2011年3月29日

薛天

  该基金的投资标的具有较高的安全边际,当前上证金融行业市盈率在10倍左右,低于历史平均水平,但是考虑到金融行业规模较大,未来的成长空间相对有限,这也限制了该联接基金的收益空间,因此,建议稳健的投资者可以考虑作为辅助的基金配置品种少量配置。

2011-03-01至 2011-03-25

本文由betway必威登录发布于财经资讯,转载请注明出处:德圣基金:一周新发基金投资价值点评(3.21-3.

关键词: betway必威登录